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抄基金作业的正确姿势你知道吗?

 

你是不是去年听说了很多基金经理的优质好基


买买买建仓了很多基金呢?


但是却发现只有一支两支基金是有收益的


其余的3、4支基金却在同时亏损!

基金是可以抄作业的,但是要用正确的姿势!


坐好,准备发车了


今天带你学习基金抄作业的正确姿势——基金组合配置。


01

什么叫基金组合,为什么要配置基金组合?


我们应该都听过一句话:


“鸡蛋不要放在一个篮子里”。


为什么呢?


因为如果这个篮子掉了那里面的鸡蛋可就都摔碎了


为了避免这种情况的发生,降低风险,我们就要把鸡蛋分散投放在不同的篮子里。


在我们的投资领域也是一样的


房产、股票、债券、黄金、大宗商品等不同类别的资产就是不同的篮子


我们买入不同类别的资产,当其中一类出现了浮亏,但是在另一类上面我们盈利,风险对冲,我们亏损的可能性就会降低。这就是资产组合。


那么基金组合就是指投资几个不同投资标的的基金,从而达到风险分散的效果。


02

我们构建的组合从哪些角度考虑的


首先,我们要明确,


基金的波动范围是上涨和下跌都在一个数值范围内,


即我们想要得到多少的预期收益率,同时就要承担多少的回撤


我们建立投资之前,最先要确定的不是想要多少预期收益,而是要做最坏的打算,我们能承受的最大亏损是多少?从而确定我们的最大预期收益率。


举个栗子,佳佳投资能承受的最大回撤是20%,那我最高的预期收益就在20%左右。


03

我们应该如何配置组合?

第一步

先确定自己能承受的最大风险承受能

确定大致的基金组合股票仓位。


我们要知道,想要提高收益,我们必须加入以股票为代表的风险资产。


为什么这么说呢,我们先来看一组数据:



2005年至今,上证指数的最大回撤为24.19%

如果我们想要投资在股市中,就要接受24.19%的最大回撤。


如果你能承受的最大回撤是20%,那你的股票仓位就要在你能承受的大回撤的基础上除以市场平均最大回撤就是你买入股票型资产的仓位。


股票型资产仓位=你能承受的最大回撤/市场平均最大回撤


那么怎么确定自己的风险承受能力所对应的股票仓位呢?


这里佳佳已经帮大家想好了,下面的数据给大家参考:

假如你的预期收益率是年化15%,那构建的组合的股票仓位最好不宜低于75%;


如果预期年化收益率是8%-10%,那股票仓位需要大幅度降低,如30%。

当然,有些优秀的基金能做到50%的股票仓位就实现超过15%的年化收益,不过这对我们的能力要求就很高。


第二步

按照“核心+卫星”策略配置基金。


“核心基金”:2-4支全市场均衡配置型基金

核心基金的配置是基金组合的重头戏,它决定着基金组合的整体收益水平。


那么我们要如何挑选一个优质的基金呢?


这个在我们之前的直播和课程学习中都有提及,如果大家想看的话可以评论区留言,想看的人很多的话我们会重新整理一份给大家。


卫星基金”:①行业主题型基金,不宜超过3个;②纯债基金或二级债基,2个即可


行业主题型基金可以帮助我们把握市场阶段性机会,提高组合收益率


像今年新能源和半导体板块几乎上涨50%,如果配置了,将对组合收益有明显的拉动效果。


但是需要注意:


第一,行业主题型基金对投资者的投资能力要求会高很多,因为很多行业主题型基金更适合波段操作。


第二,行业主题型基金的股票仓位普遍过高,在90%以上,收益波动较大,要有心理预期,很多人不一定承受得了。



因此我们还需要配置纯债基金或二级债基。


那么我们的债券基金要配置多少仓位呢?


还是根据我们前面确定的股票仓位,确定我们的债券基金比例。


举个栗子:佳佳的目标收益率和能接受的最大亏损推断出我的股票仓位大概为80%,那我配置的股债大的比例应该是8:2,80%买入股票类资产,20%买入债权类资产。

04

定期回检与优化


市场每时每刻波动的,


我们构建完基金组合后,并不是就一直持有到卖出的。


我们需要定期回检基金的表现,汰弱留强,


通过我们选基标准重新检视我们的基金,调整组合配置,进一步提高组合的收益率。


最后,我们来总结一下个人如何配置基金组合:

1、确定能承受的最大回撤和预期收益率

2、确定组合的股票仓位

3、按照“核心+卫星”策略来构建组合。“核心”基金——全行业基金配置2-4只;“卫星”基金以行业主题型基金为主:配置不宜超过3个,债券基金为辅:配置2个即可;

4、定期回检与优化


这次你知道基金怎么用正确的姿势抄作业了吗?


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